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三分快3投注:證監會曝光利益輸送案 私募為7萬業績報酬對倒交易

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三分快3投注:(原標題:證監會曝光利益輸送案!「公奔私」私募為7萬元業績報酬,大搞對倒交易,產品損失137萬!)

近期,證監會披露了一起利用股指期貨進行利益輸送的案件。深圳市富航投資管理有限公司在為華泰期貨—銀華量化指數增強資產管理計劃擔任投資顧問的過程中,通過成交量較小的股指期貨遠月合約進行「對倒」,導致管理計劃虧損137.6萬元。

對此,證監會對深圳市富航投資管理有限公司及相關人士都做出處罰。這已經不是該公司首次因此事受罰,此前中金所也曾因此對其進行處罰。

在兩個賬戶間「對倒」

證監會詳細披露了案件的情況:

2016年7月13日,深圳市富航投資管理有限公司管理的富航投資神舟1號私募基金成立,初始規模500萬元。富航1號於2016年8月在國泰君安期貨有限公司開立投機交易編碼,指定下單人、資金調撥人及結算單確認人為時任富航投資法定代表人、董事、總經理的岳偉。

2016年3月1日,華泰期貨與富航投資簽訂《華泰期貨—銀華量化指數增強資產管理計劃投資顧問協議》(該產品以下簡稱華泰資管計劃),富航投資擔任華泰資管計劃投資顧問,向華泰期貨提供投資顧問服務,華泰期貨則向富航投資支付投資顧問服務費。2016年4月13日,華泰期貨—銀華量化指數增強資產管理計劃成立,初始規模1.02億元。

富航投資主要的投資策略和投資決策由岳偉負責。不晚於2016年4月13日,岳偉授予李博亞200萬元額度內的交易決策權。自不晚於2017年2月24日至2017年6月14日,岳偉授予李博亞對富航投資的股指期貨交易決策權,其中包括向華泰資管計劃作出股指期貨投資建議。富航1號自成立至清盤為止,富航投資按照上述權限分工對其進行管理。

自華泰資管計劃成立之日至不早於2017年10月12日期間,富航投資以華泰資管計劃投資顧問身份向華泰期貨提供投資策略、投資建議。富航投資提供投資建議的程序、權限與基金管理過程中的程序、權限相同。期間,沒發現富航投資的投資建議被駁回的情況。

華泰資管計劃虧了137.6萬

在這樣的背景下,富航1號與該資管計劃開始「對倒」。

據披露,自2017年2月24日起,富航1號與華泰資管計劃開始相互成交,在2017年2月24日至2017年5月12日之間的53個交易日中,32個交易日有相互成交,累計相互成交123筆、共327手。

這些成交均發生在滬深300股指期貨和中證500股指期貨遠月合約上,其中滬深300股指期貨有29筆、95手,中證500股指期貨有94筆、232手。相互成交量占富航1號上述期間總成交量的67.56%,占華泰資管計劃上述期間總成交量的21.14%。

富航1號與華泰資管計劃的相互成交均為富航1號先委託埋單,華泰資管計劃再委託,並與富航1號的掛單成交。其中,雙方通過相互開平方式的相互成交量為254手,占雙方相互成交量的77.68%;相互成交開倉成交量為28手,占雙方相互成交總量的8.56%;相互成交平倉成交量為45手,占雙方相互成交總量的13.76%。

從委託時間來看,發生相互成交的平均委託時間間隔為83秒,有70.73%的委託時間間隔在1分鐘以內。從委託價格來看,富航1號與華泰資管計劃的委託價格基本相同。

證監會披露,以委託成交時市場前一筆最新價作為市場價基準計算成交價格偏離市場基準價的盈虧,扣除手續費后,富航1號通過相互成交盈利73.37萬元,華泰資管計劃虧損137.6萬元。

對公司和個人都進行了處罰

證監會表示,根據《富航投資神州1號私募基金合同》,富航1號基金的運營服務費率為年費率1%,業績報酬提取比例為10%。富航投資通過富航1號與華泰資管計劃互相成交獲利,富航1號共計多盈利73.37萬元,一共多提取業績報酬73370元。

最終證監會決定:

一、責令深圳市富航投資管理有限公司改正,沒收違法所得73370元,並處80萬元罰款;

二、對岳偉給予警告,暫停基金從業資格3年,並處20萬元罰款;

三、對李博亞給予警告,暫停基金從業資格2年,並處10萬元罰款。

此前中金所也對此做出過處罰

針對這一事件,此前中金所也做出過處罰。

2017年7月21日,中金所公告,「富航投資-國泰君安證券-富航投資神舟1號私募基金」於2月24日至5月12日期間,在滬深300、中證500股指期貨遠月合約上,利用實際控制關係賬戶,通過相互成交的方式進行利益輸送,損害了相關投資者利益。同時,在中金所問詢時,富航基金隱瞞了實際控制關係。

當時,中金所對富航基金予以公開譴責,並對富航基金在股指期貨品種上限制開倉12個月,同時,對富航基金的上述違規行為和本所採取的措施,將計入中國資本市場誠信檔案數據庫。

岳偉曾在基金公司任職

導致華泰期貨—銀華量化指數增強資產管理計劃虧損的岳偉,曾在一家基金公司任職過。

公開資料顯示,岳偉於2011年至2015年期間在一家公募基金公司管理有限量化投資部工作,職務是量化投資部副總監。2015年12月,岳偉離開任職的基金公司,成為深圳市富航投資管理有限公司的總經理兼投資主管。

有基金公司人士向記者表示,私募為了業績提成做對倒為自己的另一個產品做利益輸送,這性質就很惡劣了。

從深圳市富航投資管理有限公司的產品信息來看,該公司一共發行過5隻產品,從基金名稱來看多為量化產品。

而從企業信息公示系統的情況來看,深圳市富航投資管理有限公司的股權情況已發生變更。公開信息顯示,該公司註冊資本金1000萬元,岳偉認繳註冊資本金的85%,為850萬元,2016年6月24日實繳金額221萬元。

2018年7月該公司的投資人和負責人出現變更,當前該公司股東中已無岳偉,股東為胡亮與莫哲,法定代表人為胡亮。

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